【企业法务】企业如何正确采用股权激励模式

法律快讯

【企业法务】企业如何正确采用股权激励模式

股权设计是指对股权结构进行调整、控制，将创始人、合伙人、投资人、经理人的利益关联在一起，把互联网结构中合伙模式、创客模式、众筹模式，进行线下结构实现，同时将股权价值作为唯一的战略坐标，建立竞争优势获得指数级增长。股权设计为公司不同阶段行进规划。企业经营过程中，还应根据实际情况，通过股权转让、增资扩股和股东协议等方式对股权进行调整和变动，以适应企业经营的不同状况和业内激烈竞争，达到激励员工、吸引人才、控制企业成本、对内股权融资、对外股权投资等目的。合理的股权结构可以明晰股东之间的权、责、利。有助于维护公司经营项目的稳定。可见股权激励对于公司经营的重要影响，小编今天邀请陈伟律师讲解下企业如何正确采用股权激励。
Q：什么是股权激励？能否给我们下个定义呢？
A：股权激励是将公司股权或股权的收益权以某种方式授予企业的中高层管理人员和业务、技术骨干，形成权利和义务相互匹配的所有权、收益权、控制权关系，从而激励员工为公司长期发展服务的一种制度安排。举个例子说股权激励是公司整体薪酬体系的一部分,股权激励是一种企业的顶层制度设计，有利于完善公司治理结构。股权激励要求参与各方的权利和义务相互对称。

Q：企业进行股权激励的优势是什么？
A：公司股权激励是经发达国家资本市场多年实践证明行之有效的长效激励方法，华为公司的股权激励历程说明，股权激励可以将员工的人力资本与企业的未来发展紧密联系起来，形成一个良性的循环体系。员工获得股权，参与公司分红，实现公司发展和员工个人财富的增值。同时，与股权激励同步的内部融资，可以增加公司的资本比例，缓冲公司现金流紧张的局面。

重视人才，积极实施股权激励股权激励可以增加核心员工的凝聚力和激发员工的潜能。

留住核心人才，增加了员工的主人翁意识，减少员工的流失率，留住和吸引人才。

创造了企业和员工的利益共同体，实现企业长期和持续发展。

有效降低人力薪酬成本和激励资金成本。

Q：什么是股权激励的模式呢？股权激励都有什么模式呢？企业如何对股权激励模式进行选择呢？
A：股权激励的模式大致有奖励期权、期股、限制性股票（权）、虚拟股票（权）、股票（权）增值权、业绩股票等。每种股权激励都有其独特的优点，同时也存在不足之处，只有深入了解每种股权激励的优点和不足，全面了解企业所处的行业特点、发展阶段、财务状况、发展规划及股权结构等情况后才能选择最适合企业当前阶段的股权激励模式，当企业的发展一段时间后主要因素出现较大变化了，再次做股权激励的模式还需要重新思考是否适合，如果不再适合，企业就应该及时调整并重新选择更适合的股权激励模式。我们这里重点讲常用的虚拟受限股和奖励期权。

A类虚拟受限股

（1）激励对象用现金购买的虚拟受限股，可以按其持股比例享受公司的分红收益。

（2）A类虚拟受限股不享有投票权、表决权，不能对外转让、不得还债、不得因婚姻进行财产分割，不得设置质押担保或设置其他任何权利限制。如激励对象与公司劳动关系终止，则由公司或公司指定的主体按照高于出资价的方式进行回购。

（3）在上市申报前或公司指定的期间内，按照证券公司或律师事务所的具体方案，激励对象可以将A类虚拟受限股按估值在员工持股平台兑换成实股。
B类虚拟受限股

（1）激励对象可投入现金购买持有期限为1-5年期的“B类虚拟受限股”，公司筹集的该等资金仅用于公司的生产经营。持有期限届满后，公司按照一定的年化收益计算激励对象的退出款项。

（2）B类虚拟受限股不享有投票权、表决权，不能对外转让、不得还债、不得因婚姻进行财产分割，不得设置质押担保或设置其他任何权利限制。如激励对象与公司劳动关系终止，则由公司按照上一年度的年化收益率（单利）提前进行回购。

（3）后续根据公司的具体生产经营情况，经公司董事会批准后，A类、B类虚拟受限股可以进行相互转换。具体转换规则由公司董事会另行制定。

奖励期权
公司授予相应激励对象特定数量的奖励期权，奖励期权用等额人民币计价。可在进行上市申报前或公司指定的期间内行权。奖励期权可按估值并配比一定的现金出资在员工持股平台兑换成实股。
奖励期权的动态调整，授予的数值必须在一个时间段内根据激励对象的业绩完成情况、对公司文化的认同程度等因素进行动态调整，最大化发挥激励作用。
上面是陈伟律师为大家的分享。

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涵盖如下范围：
一、IPO及新三板服务：涵盖尽职调查、股份制改造、上市及融资等服务。
二、企业并购服务：涵盖尽职调查、交易结构设计、并购方案制定等服务。
三、pe/vc法律服务：涵盖基金设立、募资、管理、退出全流程服务。
四、股权激励服务：涵盖方案设计、协议及制度起草、风险防范等服务。
五、法律顾问服务：涵盖合同修改、劳动关系管理及公司治联系理等法律服务。股权激励是公司整体薪酬体系的一部分，股权激励是一种企业的顶层制度设计，有利于完善公司治理结构。股权激励要求参与各方的权利和义务相互对称。
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2021-01-12 来源：仁人德赛律师事务所,原创